DeepSeek对国内电子子板块有什么影响？

大家好，我是金鹰基金陈颖。今天来给大家分享下DeepSeek的出现对国内电子板块内部不同子行业的影响。

我们其实从去年开始就逐步的在把我们的方向，往AI的端侧和应用去转变。我们认为算力的投资和端侧应用这边是相辅相成的，没有应用其实也就没有算力的投资，因为所有的大厂都不可能只做资本投入，没有营收的增长。所以我们认为DS模型出来对算力来讲是短期空长期多的，因为只有算力成本的下降，才有应用的推广和普及。其次，我们去年跟大家反复讲过，最关注的是消费电子板块，因为我们认为消费电子板块随着 AI 的出现会带来各种革命性的更新换代，包括眼镜、戒指，甚至包括AI-PC、手机等。这些不仅会带动消费电子的繁荣，也同时会带动半导体。因为半导体不能单独存在，它需要有各种应用去带动。我们可以看到22年之前，大家对半导体本身持很悲观的态度，是因为看到换机率较低，手机的渗透率也比较高，然后又没有新的应用出现，大家可能两三年都不换手机。

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