#固态电池量产提速，产业迎爆发期#
#以色列称停火后伊朗射导弹！伊朗否认#
$博道盛彦混合A(OTCFUND|012124)$$博道盛彦混合C(OTCFUND|012125)$$原油LOF易方达(SZ161129)$
关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型：6.03%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置节节高混合/雄霸赛道偏股等组合）。
2、万得全A市净率：1.6倍，处于37.21%分位数（历史1.28-2.14，再跌20%达到近10年最低，涨33.75%创近5年新高），费城半导体领涨。
3、可转债均价：133.644元，处于67.67%的适中偏高区域（历史94.741-152.232）。
4、动量宽基/资产：纳斯达克市值；动量板块：港股创新药、费城半导体、金融科技、银行AH。
在ChatGPT、DeepSeek和人形机器人等科技创新的不断突破下，最近两年，A股和港股市场出现了不少投资机会。
但受区域冲突和国际贸易摩擦影响，市场整体仍是窄幅震荡，如何在这样的背景下做好A+H科技投资呢？
今天要给大家介绍的博道盛彦混合基金（A类012124/C类012125），值得关注。
先看业绩，截至2025年6月18日，该基金A类近2年净值累计上涨27.29%，同类排名前3%（99/4615），今年以来也上涨17.41%，近1年收益率更是达到36.05%，各个阶段都稳居同类前列。
更难得的是，它还很“抗跌”，近一年最大回撤仅-14.39%，优于77%的同类基金，妥妥的“能涨抗跌”型选手。
如此优秀的业绩，离不开基金经理张建胜的掌舵。他拥有15年证券、基金从业经历，5年TMT行研+10年投资经验，曾经管理过偏绝对收益的专户产品，是位历经牛熊考验的“科技黑马猎手”。
他的投资框架很有特色：追求高性价比的成长，承担有价值的风险。
虽然是成长风格，但是他在选股时既注重公司的成长潜力，又严格把控估值，并适时做一些逆向投资，组合构建上也不单押赛道，而是尽量均衡，希望避免成长股投资可能出现的波动较大的问题。
在投资方向上，张建胜有个特点是A+H两地布局，长期看好TMT、高端制造、医药消费等成长赛道，值得一提的是，在2024年Q1他就前瞻性的提高了港股仓位，并始终维持了较高仓位的港股配置，前瞻性布局直接受益于港股上涨，近一年从业绩上也看到了收获。
从最新的一季报观点来看，他认为港股的投资者结构已经发生了质的变化，在大量港股通标的中，“南下”资金持有市值占自由流通市值比例已超过30%，意味着其已成为了最重要的边际定价力量。投资者结构的变化为自下而上寻找结构性机会创造了条件。
对于后市，他认为中期经济企稳复苏是大概率事件，权益市场值得积极把握。与一季度风险偏好为主导不同，后续几个季度经济基本面和风险偏好将会共同起作用。
具体来看，维持“AI、泛消费、红利”三个方向不变，并适度提升泛消费的关注程度。AI领域重点关注3D堆叠、云计算、端侧AI等子板块；泛消费领域看好需求韧性强的互联网平台、餐饮链上游和医药；还会配置经营韧性足的运营商等红利板块，来对冲市场波动。
从2024年报看，基金前十大行业覆盖医药生物、电子、传媒、机械设备等，布局十分均衡。
总的来说，这只基金通过掘金A+H两地市场，多维度捕捉成长股投资机会。不过还是要提醒大家，一定要根据自身风险承受能力理性投资。
如果你认可成长风格又比较关注港股市场，还希望基金能兼顾收益与回撤控制，不妨关注博道盛彦混合基金（A类012124，C类012125），让经验丰富的基金经理带你把握市场机遇。
【行情与套利】
以色列和伊朗刚在美国调停下停战，
结果不到一天，
以色列称自己再度受到伊朗袭击，
开始猛烈还击。
美方这次都看不下去了，
直接发文称，以色列和伊朗均违反停火协议，
尤其是对以色列。
他表示，
伊朗的核能力已不复存在；
并让以色列飞行员回家！马上！
中东的火药桶，
注定冲突将长期存在，
石油可能继续上演心电图走势。
24日，离岸人民币小幅升值，主力净流入172亿元,以伊确认停战，市场情绪显著回暖，4529只上涨，551只待涨，市场整体上涨1.56%，电机、电池、汽车零部件等板块领涨；
南下资金净买入16亿元，恒生指数上涨0.67%，创新药和科技股涨幅靠前。
24日夜间，黄金下跌1.66%，白银下跌0.88%，ICE布油大跌5.22%，美国十年期国债收益率走低至4.296%，道琼斯上涨1.19%，纳斯达克100上涨1.53%，中概互联大涨3.03%，A50上涨0.91%。
美股权重股多数上涨，COIN上涨12.1%，台积电大涨4.65%，APP上涨4.2%，英伟达上涨2.59%，涨幅靠前。
中概美股普遍上涨，禾赛科技上涨14.05%，拼多多上涨5.11%，阿里巴巴上涨3.47%，百度上涨2.91%，幅靠前。
原油LOF易方达（161129）昨日跌停，折价8.85%，中东隐患不除，存在逢低布局机会。
今日发车“全球平衡精选”组合1000元，
继续攒优质资产。
一、特色老债
1、双低转债【偏安全】
海亮转债、浦发转债、鹰19转债、美锦转债、首华转债。
2、小规模双低债【偏活跃】
游族转债、白电转债、金轮转债、冠中转债、金埔转债。
3、低溢价转债【偏进攻】
泉峰转债、华亚转债、天路转债、华锋转债、雪榕转债。
24日可转债等权上涨0.99%，溢价率中位数为29.71%，显著上涨。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。
二、估值分析
“全球平衡精选”组合聚焦全球债券+全球优质资产，
使用策略的回溯年化9%+,
约90%的年份都在上涨，
适合作为全球理财罐。
场外组合成立11个月，
年化收益率8.62%，
整体依旧稳健，当前仍是不错的上车点。
富途牛牛可在APP首页搜索“全球平衡精选”跟投。
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