$英维克(SZ002837)$ 鸿海在年度投资者会议中持续提及对GB200和GB300服务器机架下半年的出货预期,强调出货量将延续增长趋势。具体来看,5月GB200服务器机架出货量高于4月,且预计全年季度环比增长,即Q3出货量高于Q2,Q4高于Q3。同时,GB300服务器机架出货将于下半年启动,下半年GB200与GB300之间无出货过渡窗口。对于2026年,鸿海仍处于获取新订单阶段,但当前预期增长势头将持续,全年整体出货量将高于2025年。当前客户需求远超供应能力,因此鸿海对AI服务器补货保持积极预期,这与市场对AI服务器相关需求的乐观判断一致。
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