沪指3400拉锯战，万亿成交成常态——当下市场真正的胜负手，藏在"轮动"二字里！央妈放水托底不假，但新资金进场犹豫，场内存量资金只能玩起"打地鼠游戏"：今日创新药霸屏涨停榜（昂利康、塞力医疗领衔），明日芯片掀涨停风暴（光刻机、Chiplet冲锋），后天军工又异军突起（长城军工直封板）...
一、市场全景：活跃但谨慎，资金在 “精准狙击”
7月1日市场看似震荡（沪指+0.39%，创业板-0.24%），实则暗流涌动： 主力资金“明牌”调仓：
猛攻政策红利区：狂买化学制药（+45亿）、电力（+32亿）→ 对应创新药（医保局16条新规刺激）、绿电转型
甩卖过热赛道：砸盘软件开发（-58亿）、电池（-42亿）→ 前爆款题材退潮 超2600股冲锋：涨停74家！资金紧扣“政策+业绩确定性”双逻辑、
二、轮动时代的投资法则：选对赛道，更要选对 “武器”
轮动风口在哪？跟紧两个信号：
国家级文件落地→ 如创新药“研发-入院”全链条松绑
景气度反转验证→ 如半导体（华大九天收购+科创板IPO潮），机构高呼“景气复苏周期已至”
人工智能、北交所、机器人、军工、生物医药、半导体。。。
2. 基金选择：C 类份额才是轮动 “神器”
成本优势：C 类无申购费，持有 7 天以上赎回费极低（甚至为 0），完美适配轮动行情下的 “快进快出”。比如某半导体 C 类基金，7 天赎回费仅 0.1%，比 A 类省下申购费 + 长期持有成本。
操作灵活：当市场从创新药切到半导体，C 类可一键赎回换仓，避免 A 类 “赎回费高 + 申购等待” 的尴尬。
3. 买卖策略：跌时敢补，涨时会卖
下跌补仓：以今日调整的固态电池板块为例，若持有的相关基金跌 3%，可小额定投补仓，跌 5% 以上可加大补仓比例，通过 “金字塔式加仓” 摊薄成本（比如首次补 1000 元，再跌补 2000 元，再跌补 3000 元）。
上涨止盈：设定 “纪律性止盈” 标准： 三连涨：卖出 30% 仓位，锁定部分收益； 四连涨：果断卖出 70%~100% 仓位，避免 “过山车”。
三、机构怎么看？7 月或现 “科技突围战”
国泰海通：7 月底前股市仍有上升空间，贴现率下降推动增量资金入市，重点看新技术趋势（如 AI、半导体）与新消费动向。
招商证券：7 月指数可能突破上行，科技与非银板块占优，中报业绩期将成为科技、消费、中游制造的 “催化剂”。
银河证券：医药板块估值低位 + 公募持仓低配，创新药械在政策支持下有望持续修复，现在是布局窗口期。
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